战“疫”复工两不误，庚子年首单并购重组项目一汽轿车重大资产重组无条件过会

2020年2月18日，一汽轿车股份有限公司（简称“一汽轿车”，000800.SZ）重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产暨关联交易项目经中国证监会并购重组审核委员会审核获无条件通过。本次重组上市公司置入资产交易金额270亿元人民币，置出资产交易金额51亿元人民币。中信证券担任独家上市公司独立财务顾问。

本项目是农历庚子鼠年全市场第一单过会的并购重组项目，克服了疫情影响等诸多困难，体现了证券监管部门在疫情期间坚持并购重组审核常态化、支持优质企业并购重组的责任担当，也展现了中国一汽和相关中介机构关于疫情防控和生产服务“两手抓、两不误”的决心，为全社会做好疫情科学防控、有序推进复工复产发挥表率作用。

中国一汽前身是1953年成立的中国第一汽车制造厂，总部位于吉林长春，是中国汽车行业中最具实力的汽车公司之一，旗下拥有解放商用车、红旗品牌乘用车、奔腾乘用车等汽车自主品牌。业务领域包括汽车的研发、生产、销售、物流、服务、汽车零部件、金融服务、汽车保险、移动出行等。

一汽解放汽车有限公司（以下简称“一汽解放”）成立于2002年12月27日，是中国商用车行业处于领先地位的整车企业，其品牌Logo“解放”二字为毛主席亲笔题写。目前一汽解放已实现以重型车为主，中型、重型、轻型发展并举的产品格局，拥有牵引车、载货车、自卸车、专用车等产品系列和J7、J6P、J6M、J6L、JH6、J6F、龙威、天威、途威、虎威等产品平台。2019年，一汽解放延续了过去多年来的领先态势，以23%的市场占有率蝉联了重卡行业销量冠军。

亮点：积极响应国家战略，履行央企责任担当：推进新时代东北振兴，发展壮大实体经济，是我国推进经济结构战略性调整、提高产业国际竞争力的重要战略举措。本次重组，将促使一汽解放通过市场化机制激发创新发展活力，并借助资本市场，围绕新能源、智能网联等方面深耕布局，大力开拓国际市场，转型成为“中国第一、世界一流”的智慧交通运输解决方案提供者。因此，一汽解放的重组上市是中国一汽积极响应国家振兴东北战略、履行央企责任的重要体现，具有无可替代的政治意义和市场导向价值。

注入优质资产，提升上市公司质量：本次重组也积极响应了中国证监会“关于推动提高上市公司质量的行动计划”。本次重组，中国一汽将旗下最优质的资产注入了上市公司，大幅提高了上市公司的财务指标和盈利能力，按照2019年1-10月份指标对比，上市公司归母净利润增长15倍至29亿、EPS增长6倍至0.64元，更好地保障了上市公司和全体股东的利益。

解决同业竞争，为后续发展奠定坚实基础：长期以来，一汽轿车受制于同业竞争承诺，无法进行资本运作。本次重组彻底解决了一汽股份的同业竞争承诺问题，重组完成后，上市公司将成为中国一汽旗下的商用车业务发展平台，上市公司资本运作的空间将被打开，未来的兼并重组、跨境收购、再融资等资本运作成为可能。本次重组为上市公司的后续发展奠定了坚实的基础。

周密组织，推进本次复杂交易的执行工作：自2019年初启动以来，项目历经限期规范土地房产合规性、监管沟通、方案修改、少数股东沟通等多个环节，克服疫情影响快速完成反馈回复，并通过视频的方式开展各项沟通工作。中国一汽发挥专业协同的力量和攻坚克难的精神，在中介机构的配合下逐个攻破难题，顺利、高效完成各个阶段项目执行工作。

展望未来，随着中国汽车市场对外开放的逐步深入以及新能源、智能网联等高新科技的快速发展，我国汽车工业将迎来重大变革期和历史机遇期。中国一汽作为共和国的长子和中国汽车工业的摇篮，承载着国人对于中国汽车工业的梦想和期待，必将借助本次重组进一步焕发生机，加速成长成为世界一流汽车企业！